三秦都市報—三秦網(wǎng)訊（記者 張翌晨）高質(zhì)量的底層資產(chǎn)和穩(wěn)定的分紅回報，是公募REITs產(chǎn)品吸引投資者重要因素。近日，第二批公募REITs產(chǎn)品相繼發(fā)布分紅公告。據(jù)華夏基金公告，華夏越秀高速REIT將于7月22日-25日實施分紅，此次共分紅4470萬元，每10份公募REITs份額派發(fā)紅利1.49元，本次是華夏越秀高速REIT成立以來第一次分紅也是2022年度第一次分紅。

公募REITs實施高比例強制分紅，基金合同約定在符合有關基金分配條件的前提下，基金應當將90%以上合并后基金年度可供分配金額以現(xiàn)金形式分配給投資者，在符合分配條件的情況下每年不得少于1次。具體看來，華夏越秀高速REIT成立于2021年12月3日，基金公告顯示，華夏越秀高速REIT自基金合同生效日至本次收益分配基準日（2022年3月31日）累計可供分配金額為人民幣4482.28萬元（其中今年一季度可供分配金額為人民幣3718.56萬元），而本次分配金額為人民幣4470萬元，占前述可供分配金額的99.73%。值得投資者者注意的是，華夏越秀REIT此次分紅的權(quán)益登記日為7月20日，權(quán)益登記日當天買入的基金份額享有本次分紅權(quán)益，權(quán)益登記日當天賣出的基金份額不享有本次分紅權(quán)益，此外，權(quán)益分派期間（2022年7月18日至2022年7月20日）華夏越秀高速REIT將暫?？缦到y(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務。此次分紅場外份額現(xiàn)金紅利發(fā)放日為7月22日，場內(nèi)份額現(xiàn)金紅利發(fā)放日為7月25日。

公募REITs分紅的多少與公募REITs基礎資產(chǎn)的經(jīng)營狀況密切相關。作為越秀交通、華夏基金和中信證券強強聯(lián)合打造的重磅公募REITs，華夏越秀高速REIT的底層資產(chǎn)是漢孝高速，漢孝高速為國家高速公路網(wǎng)中福銀高速的重要組成部分，連接京港澳高速和滬蓉高速兩大交通大動脈以及武漢城市圈及“襄十隨神”城市群。而華夏越秀高速REIT的運營管理機構(gòu)是越秀交通下屬越通武漢分公司。越秀交通是深耕公路投資運營26年的國有控股上市公司，也是經(jīng)驗豐富的市場化公路投資運營商。在優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)和專業(yè)管理運營下賦能，華夏越秀高速多項運營成績亮眼。根據(jù)華夏越秀高速REIT此前公布的一季報信息，項目季內(nèi)實現(xiàn)合并收入5669.0萬元，年度營業(yè)收入完成度23.5%，在已披露一季報的高速公路REITs中完成度最高，可供分配金額為3718.56萬元，展現(xiàn)了優(yōu)秀的可持續(xù)分派能力。值得一提的是，雖然一季度受局部疫情反復影響，且高速公路行業(yè)存在季節(jié)性特征，但是華夏越秀高速REIT一季度營業(yè)收入完成度較高，具體看來一季度基金合并收入占基金《可供分配金額測算報告》年度披露的預測值（24094.8萬元）比例為23.5%，在已披露一季報的高速公路REITs中，完成比例最高。

此外，在二級市場上，華夏越秀高速REIT交投活躍，投資價值獲得市場認可。Wind數(shù)據(jù)顯示，自成立以來到今年二季度末，華夏越秀高速REIT二級市場價格累計上漲20.84%，在已上市高速公路REITs中漲幅最高。

風險提示：公開募集基礎設施證券投資基金（以下簡稱基礎設施基金）采用“公募基金+基礎設施資產(chǎn)支持證券”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，主要特點如下：一是基礎設施基金與投資股票或債券的公募基金具有不同的風險收益特征，基礎設施基金80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎設施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額，本基金通過基礎設施資產(chǎn)支持證券持有基礎設施項目公司全部股權(quán)，通過資產(chǎn)支持證券和項目公司等載體取得基礎設施項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利，其中投資于越秀集團及其關聯(lián)方作為原始權(quán)益人的高速公路行業(yè)基礎設施資產(chǎn)支持證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；二是基礎設施基金以獲取基礎設施項目租金、收費等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%；三是基礎設施基金采取封閉式運作，不開放申購與贖回，在證券交易所上市，場外份額持有人需將基金份額轉(zhuǎn)托管至場內(nèi)才可賣出或申報預受要約。本基金與股票型基金、混合型基金和債券型基金等有不同的風險收益特征，本基金的預期風險和收益高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金需承擔投資基礎設施項目因投資環(huán)境、投資標的以及市場制度等差異帶來的特有風險。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)。因基金分紅導致基金資產(chǎn)凈值的變化，不會改變基金的風險收益特征，不會降低基金投資風險或提高基金投資收益。作為特許經(jīng)營權(quán)類產(chǎn)品，隨著運營年限的增長，剩余期限內(nèi)如本基金未擴募新資產(chǎn)，則已持有資產(chǎn)的賬面價值逐年降低，進而導致基金凈值逐漸降低甚至趨于零。本基金還存在因基金份額交易價格上漲導致IRR為0甚至虧損的風險（基礎設施項目能夠產(chǎn)生的可供分配金額存在上限，基金交易價格上漲過高將導致全周期IRR下降為0甚至出現(xiàn)本金虧損的風險）?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔。投資者在參與本基金相關業(yè)務前，應當認真閱讀本基金基金合同、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等信息披露文件，熟悉基礎設施基金相關規(guī)則，自主判斷基金投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險，全面認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和自身風險承受能力相適應，理性判斷市場，謹慎做出投資決策。